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Daily Archives: March 11, 2015

cmmt private placement集资购产业

CMMT(5180, REITs)今天发文告,建议通过private placement 299.6mil的新unit以集资RM395.50 MILLION 这次集资是为了早前购入的产业tropicana city mall & office,当时的购买价为RM540mil,加上Acquisition fee RM5.4mil,Estimated expenses RM19.6mil,预计cmmt得准备RM565mil以完成收购,有鉴于此,cmmt希望通过贷款+发行新股以筹集所需资金。 cmmt建议发行299.6mil的新股(相等于额外16.8%的新股),其中108.8mil unit将会由大股东凯德投资有限公司(cmmt investment limited)认购,以维持它在cmmt 36.32%的持股比例,其余的190.8mil unit的新股则会在未来鉴定合适人选。通过发行新股,cmmt预计可筹得RM395.5mil的资金,这private placement预计将会在2015年第三季度完成。而剩下的RM169.5mil的余额,则需要通过贷款筹集。 cmmt言之灼灼的表示,这次的private placement不会对公司的distribution income造成影响,而通过uncle jim的粗略计算,以2014年cmmt派息8.9sen计算,private placement后,派息将被稀化16.8%,稀化后的派息大约为7.4sen,而RM169.5mil的贷款会为cmmt带来RM8.5mil的支出,相等于EPS/派息减少0.4sen,再减去0.4sen,剩下7sen。而tropicana city mall & office的收益大约为RM33mil,相等于每unit 1.5sen,我得出最后的派息为8.5sen。这与2014年派发的8.9sen相差不远,只要cmmt努力一点点就能达标了,再说,更具2014年cmmt的年报,cmmt还有RM23.7mil,相等于每unit 1.1sen,存于reserve中,anytime可以派发于股东。 幸好,cmmt赶在GST(government service tax)前买入产业,不然还得增添6%的额外费用。而以上提及private place至今纯属建议,还需获得股东的放行才能成真,不过以我看来,成数相当高。如private place失败,cmmt将被逼以100%的贷款完成收购。 想更了解CMMT? click here to read more. 谢谢你的浏览,请在网页的右上角给我们一个like或到malaysiareit tracker注册你的资料,让我们update你最新的REITs消息吧。如果你觉得malaysiareit.com不错,请通过社交媒体把我们介绍给你的朋友吧!